欣旺達(dá):2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券(第三期)上市公告書
欣旺達(dá):2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券(第三期)上市公告書
證券簡稱：17欣旺03
證券代碼：112569
發(fā)行總額：1.8億元
上市時間：2017年10月10日
上市地點：深圳證券交易所
主承銷商：國元證券股份有限公司
簽署日期：2017年9月
第一節(jié) 緒言
重要提示
欣旺達(dá)電子股份有限公司（以下簡稱“公司”、“發(fā)行人”或“本公司”）董事會成員已經(jīng)批準(zhǔn)該上市公告書，確信其中不存在虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)個別和連帶的責(zé)任。
深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）對欣旺達(dá)電子股份有限公司2017年
面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第三期）（以下簡稱“本期債券”）上市申請及相關(guān)事項的審查，均不構(gòu)成對本期債券的價值、收益及兌付作出實質(zhì)性判斷或任何保證。因本公司經(jīng)營與收益的變化引致的投資風(fēng)險，由購買債券的投資者自行負(fù)責(zé)。
根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》 和《深圳證券交易所債券市場投資
者適當(dāng)性管理辦法》第八條的規(guī)定，本期債券僅限合格投資者中的機構(gòu)投資者參與認(rèn)購 ，公眾投資者不得參與認(rèn)購，本期債券上市后將被實施投資者適當(dāng)性管理，僅限合格機構(gòu)投資者參與交易，公眾投資者認(rèn)購或買入的交易行為無效。
經(jīng)中誠信證評評定發(fā)行人主體信用等級為AA，本期公司債券的信用等級為
AA+，本期債券上市前，公司2017年6月30日合并報表口徑凈資產(chǎn)為267,498.89
萬元（截至2017年6月30日合并報表中所有者權(quán)益合計），合并報表口徑的資
產(chǎn)負(fù)債率為72.19%，母公司口徑的資產(chǎn)負(fù)債率為69.32%。本期債券上市前，公
司最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤為 31,430.38 萬元（2014 年、2015
年和2016年三年的合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤16,797.04萬元、
32,501.09萬元和44,993.00萬元平均值），預(yù)計不少于本期債券一年利息的1.5
倍。發(fā)行人本次發(fā)行前的財務(wù)指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定。
發(fā)行人主體信用等級為AA，本期債券的信用等級為AA+。根據(jù)中國證券登
記結(jié)算有限責(zé)任公司2017年4月7日發(fā)布的《質(zhì)押式回購資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)
券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引（2017 年修訂版）》，本期債券不符合標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)押式回
購交易的條件。
本期債券上市地點為深圳證券交易所，符合在深圳證券交易所集中競價系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺同時交易（以下簡稱“雙邊掛牌”）的上市條件。但本期債券上市前，公司財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流和信用評級等情況可能出現(xiàn)重大變化，公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本期債券無法進(jìn)行雙邊掛牌，投資者有權(quán)選擇將本期債券回售予本公司。因公司經(jīng)營與收益等情況變化引致的投資風(fēng)險和流動性風(fēng)險，由債券投資者自行承擔(dān)，本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。本期債券上市后的流動性風(fēng)險敬請投資者關(guān)注。
發(fā)行人在向深交所申請本期債券上市時，已與受托管理人就債券終止上市的后續(xù)安排簽署協(xié)議，約定如果債券終止上市，發(fā)行人將委托該受托管理人提供終止上市后債券的托管、登記等相關(guān)服務(wù)。
投資者欲詳細(xì)了解本期債券的償債計劃及其他保障措施、債券持有人會議、債券受托管理人以及其他重要事項等信息，請仔細(xì)閱讀《欣旺達(dá)電子股份有限公司2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第三期）發(fā)行公告》和《欣旺達(dá)電子股份有限公司2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第三期）募集說明書》。投資者可在深圳證券交易所（http://www.szse.cn）及巨潮資訊網(wǎng)（http://www.cninfo.com.cn）上查詢相關(guān)信息。
第二節(jié) 發(fā)行人簡介
一、發(fā)行人基本信息
1、發(fā)行人名稱：欣旺達(dá)電子股份有限公司
2、英文名稱：SUNWODA ELECTRONICS CO.,LTD
3、上市地點：深圳證券交易所
4、股票簡稱：欣旺達(dá)
5、股票代碼：300207
6、注冊資本：人民幣1,291,912,500元
7、法定代表人：王威
8、設(shè)立日期：1997年12月9日
9、統(tǒng)一社會信用代碼：91440300279446850J
10、住所：深圳市寶安區(qū)石巖街道石龍社區(qū)頤和路2號綜合樓1樓、2樓
A-B區(qū)、2樓D區(qū)-9樓
11、信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人：曾�Z
12、聯(lián)系電話：0755-27352064
13、聯(lián)系傳真：0755-29517735
14、經(jīng)營范圍：軟件開發(fā)及銷售；鋰離子電池、蓄電池、蓄電池組的實驗室檢測、技術(shù)咨詢服務(wù)；興辦實業(yè)（具體項目另行申報）；國內(nèi)商業(yè)、物資供銷業(yè)；貨物及技術(shù)進(jìn)出口；物業(yè)租賃；普通貨運。（以上項目均不含法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定規(guī)定需前置審批及禁止項目）電池、充電器、精密模具、精密注塑、儀器儀表、工業(yè)設(shè)備、自動化設(shè)備及產(chǎn)線的研發(fā)、制造、銷售；電子產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售；動力電池系統(tǒng)、儲能電池及儲能系統(tǒng)的研發(fā)、制造、銷售。（生產(chǎn)在分公司進(jìn)行）。
關(guān)于公司的具體信息，請見本公司披露的《欣旺達(dá)電子股份有限公司 2017
年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第三期）募集說明書》（以下簡稱“募集說明書”）“第五節(jié) 發(fā)行人基本情況”。
第三節(jié) 債券發(fā)行、上市概況
一、債券概況
債券全稱：欣旺達(dá)電子股份有限公司2017年面向合格投資者公開發(fā)行公司
債券（第三期）
債券簡稱：17欣旺03
債券代碼：112569
發(fā)行時間：2017年8月16日至2017年8月18日
二、債券發(fā)行總額
發(fā)行人已于 2016年 12月 28 日獲得中國證券監(jiān)督管理委員會“證監(jiān)許可
〔2016〕3195號”文核準(zhǔn)，公司獲準(zhǔn)向合格投資者公開發(fā)行不超過78,000萬元（含
78,000萬元）的公司債券（以下簡稱“本次債券”）。
發(fā)行人本次債券采取分期發(fā)行的方式，其中，本期債券發(fā)行規(guī)?？傤~為1.8
億元。
三、債券發(fā)行批準(zhǔn)機關(guān)及文號
本期債券由中國證券監(jiān)督管理委員會“證監(jiān)許可〔2016〕3195 號”文核準(zhǔn)公
開發(fā)行。
四、債券的發(fā)行方式及發(fā)行對象
（一）發(fā)行方式
本期公司債券發(fā)行方式為網(wǎng)下面向合格投資者中的機構(gòu)投資者公開公開詢價、根據(jù)簿記建檔情況進(jìn)行配售的方式發(fā)行。主承銷商根據(jù)網(wǎng)下詢價結(jié)果對所有有效認(rèn)購進(jìn)行配售，合格機構(gòu)投資者的獲配售金額不會超過其有效申購中相應(yīng)的最大認(rèn)購金額。
配售原則如下：按照合格機構(gòu)投資者的申購利率從低到高進(jìn)行簿記建檔，按照申購利率從低到高對認(rèn)購金額進(jìn)行累計，當(dāng)累計金額超過或等于本期債券發(fā)行總額時所對應(yīng)的最高申購利率確認(rèn)為發(fā)行利率。申購利率在最終發(fā)行利率以下（含發(fā)行利率）的投資者原則上按照價格優(yōu)先的原則配售（價格由低到高的順序進(jìn)行配售）；在邊際區(qū)域配售時，原則上按比例配售，并可根據(jù)實際情況進(jìn)行合理調(diào)整。發(fā)行人和主承銷商有權(quán)決定本期債券的最終配售結(jié)果。
根據(jù)簿記建檔結(jié)果，本期債券票面利率為6.10%。
（二）發(fā)行對象
本期債券采取網(wǎng)下向符合《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《深圳證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定并擁有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司A股證券賬戶的合格投資者（法律、法規(guī)禁止購買者除外）公開發(fā)行，由于本期債券信用評級為 AA+，根據(jù)《深圳證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條之規(guī)定，僅合格投資者中的機構(gòu)投資者可以參與本期債券的認(rèn)購。
五、主承銷商及承銷團成員
本期債券主承銷商為國元證券股份有限公司，分銷商為財達(dá)證券股份有限公司。
六、債券面額及發(fā)行價格
本期債券的發(fā)行價格為人民幣100元/張，按面值平價發(fā)行。
七、債券存續(xù)期限
本期債券期限為3年。
八、債券年利率、計息方式和還本付息方式
1、債券利率及確定方式：本期債券為固定利率債券，債券票面利率將根據(jù)網(wǎng)下詢價簿記結(jié)果，由發(fā)行人與主承銷商按照市場情況確定。債券票面利率采取單利按年計息，不計復(fù)利。
2、還本付息的期限和方式：本期債券采用單利按年計息，不計復(fù)利。利息每年支付一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金一起支付。本期債券本息支付將按照債券登記機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。
3、起息日：2017年8月16日。
4、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照證券登記機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定統(tǒng)計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定辦理。
5、付息日：2018年至2020年間每年的8月16日為上一計息年度的付息日
（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日，順延期間付息款項
不另計利息）。
6、兌付日：本期債券到期一次還本。本期債券的兌付日為2020年8月16
日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日，順延期間兌付款
項不另計利息）。
7、擔(dān)保情況：本期債券由深圳市中小企業(yè)信用融資擔(dān)保集團有限公司提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
九、債券信用等級
根據(jù)中誠信證券評估有限公司出具的《欣旺達(dá)電子股份有限公司2017年面
向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第三期）信用評級報告》，發(fā)行人主體信用等級為AA，本期公司債券信用等級為AA+，評級展望為穩(wěn)定。在本期債券的存續(xù)期內(nèi)，中誠信證評將持續(xù)關(guān)注發(fā)行人外部經(jīng)營環(huán)境的變化、經(jīng)營或財務(wù)狀況的重大事項等因素，出具跟蹤評級報告。
十、募集資金用途
經(jīng)公司第三屆董事會第十七次會議審議通過并經(jīng)公司2016年第二次臨時股
東大會審議通過，本次公司債券發(fā)行總規(guī)模78,000萬元，其中本期債券發(fā)行規(guī)
模為1.8億元。本期公開發(fā)行公司債券的募集資金擬全部用于補充流動資金。
十一、募集資金的驗資確認(rèn)
本期債券發(fā)行結(jié)束后，華普天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）受發(fā)行人委托，審驗了發(fā)行人截至2017年8月21日止公開發(fā)行本期債券實際募集資金情況。并出具了會驗字【2017】4887號驗資報告。
根據(jù)該驗資報告所述，截至2017年8月21日止，發(fā)行人已實際公開發(fā)行本
期債券 1.8 億元，共募集資金 1.8 億元?？鄢袖N傭金及保薦傭金等發(fā)行費用
180.00萬元后，發(fā)行人公開發(fā)行本期債券實際募集資金共計人民幣1.782億元，
已于2017年8月21日由主承銷商國元證券股份有限公司匯入發(fā)行人在廣東華興
銀行股份有限公司深圳寶安支行開立的賬戶（賬號為：805880100033545），現(xiàn)已收妥入賬。
截至2017年8月21日止，發(fā)行人公開發(fā)行本期債券實際募集資金凈額為
17,820萬元（大寫：人民幣壹億柒仟捌佰貳拾萬元）。
第四節(jié) 債券上市與托管基本情況
一、債券上市核準(zhǔn)部門及文號
經(jīng)深交所深證上[2017]622號文核準(zhǔn)，本期債券將于2017年10月10日起在
深圳證券交易所集中競價系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺雙邊掛牌交易進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，證券簡稱“17欣旺03”，證券代碼“112569.SZ”。
二、債券上市托管情況
根據(jù)登記公司提供的債券登記證明，本期債券已全部登記托管在登記公司。
第五節(jié) 發(fā)行人主要財務(wù)狀況
一、發(fā)行人最近三年及一期的財務(wù)報表
（一）合并財務(wù)報表
發(fā)行人2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日和2017
年6月30日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，以及2014年度、2015年度、2016年度和2017
年1-6月份合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表如下：
1、合并資產(chǎn)負(fù)債表
單位：元
項目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流動資產(chǎn)：
貨幣資金 1,839,892,626.32 1,537,227,746.07 1,458,136,757.46 1,301,338,067.07
應(yīng)收票據(jù) 157,338,635.96 136,585,847.70 263,021,278.68 296,552,174.54
應(yīng)收賬款 2,909,176,755.95 2,214,019,066.70 1,525,662,545.71 1,051,838,900.95
預(yù)付款項 107,125,402.02 29,400,911.07 11,260,872.82 26,205,567.43
應(yīng)收利息 - - - 30,069.86
其他應(yīng)收款 93,496,069.76 99,248,471.30 67,421,386.92 52,733,114.67
存貨 1,414,942,966.88 1,597,807,472.39 694,992,093.02 859,549,903.89
一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) - 238,947.19 477,894.60 -
其他流動資產(chǎn) 95,663,713.18 61,896,674.27 38,882,021.14 100,055,550.09
流動資產(chǎn)合計 6,617,636,170.07 5,676,425,136.69 4,059,854,850.35 3,688,303,348.50
非流動資產(chǎn)：
可供出售金融資產(chǎn) 162,417,153.34 129,718,500.00 82,218,500.00 38,418,500.00
長期股權(quán)投資 107,106,248.17 57,746,317.03 23,010,194.22 25,860,263.63
固定資產(chǎn) 1,507,253,254.34 1,489,453,029.75 889,647,807.35 415,192,814.62
在建工程 309,660,203.02 232,715,198.87 216,161,559.70 357,829,275.30
工程物資 - 4,278,337.37 2,698,381.37 2,477,334.58
無形資產(chǎn) 277,631,886.25 279,616,158.84 211,911,210.05 102,756,033.32
商譽 62,316,900.14 62,316,900.14 51,211,434.67 51,211,434.67
長期待攤費用 99,586,364.67 103,319,484.89 83,507,348.09 54,508,502.13
遞延所得稅資產(chǎn) 14,069,822.95 18,833,962.30 7,958,509.48 6,685,577.98
其他非流動資產(chǎn) 460,796,306.20 274,439,166.30 83,318,660.25 69,198,156.29
非流動資產(chǎn)合計 3,000,838,139.08 2,652,437,055.49 1,651,643,605.18 1,124,137,892.52
資產(chǎn)總計 9,618,474,309.15 8,328,862,192.18 5,711,498,455.53 4,812,441,241.02
流動負(fù)債：
短期借款 1,266,599,490.00 476,535,490.00 704,632,131.30 890,994,365.62
應(yīng)付票據(jù) 1,432,265,248.26 1,809,946,057.45 768,512,059.05 532,565,006.57
應(yīng)付賬款 2,529,584,783.84 2,408,089,709.75 1,366,563,129.66 1,193,424,475.38
預(yù)收款項 45,132,575.07 38,158,217.78 12,819,863.10 9,333,182.00
應(yīng)付職工薪酬 111,368,411.81 150,596,398.66 123,451,721.59 66,585,335.34
應(yīng)交稅費 20,137,496.01 50,903,207.08 20,366,450.58 26,295,691.01
應(yīng)付利息 22,836,766.62 9,628,722.02 15,369,376.51 12,513,176.25
其他應(yīng)付款 159,439,149.68 270,723,079.66 282,835,039.26 85,954,361.19
一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 79,224,567.64 37,757,452.41 75,881,507.92 51,752,751.74
其他流動負(fù)債 2,312,383.00 2,403,249.52 2,499,415.24 1,850,435.61
流動負(fù)債合計 5,668,900,871.93 5,254,741,584.33 3,372,930,694.21 2,871,268,780.71
非流動負(fù)債：
長期借款 294,000,000.00 260,000,000.00 26,945,995.78 51,167,355.48
應(yīng)付債券 724,350,037.03 248,512,205.26 248,020,081.50 247,532,138.76
長期應(yīng)付款 103,803,738.68 14,559,289.14 48,238,227.32 43,739,350.23
項目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
遞延所得稅負(fù)債 4,803,641.50 5,127,482.50 5,775,164.50 10,704,744.17
遞延收益 147,627,159.04 106,032,245.62 74,155,586.27 21,104,315.12
非流動負(fù)債合計 1,274,584,576.25 634,231,222.52 403,135,055.37 374,247,903.76
負(fù)債合計 6,943,485,448.18 5,888,972,806.85 3,776,065,749.58 3,245,516,684.47
股東權(quán)益：
股本 1,291,912,500.00 1,292,904,000.00 645,427,000.00 251,611,000.00
資本公積 52,317,059.51 65,188,536.81 657,879,305.22 807,559,184.61
減：庫存股 140,635,333.50 258,504,073.50 273,339,477.00 79,465,220.00
其他綜合收益 202,362.97 -509,062.99 -198,238.96 85,952.86
盈余公積 146,430,591.86 146,430,591.86 92,301,110.50 55,639,476.96
未分配利潤 1,168,389,055.57 1,031,458,673.64 674,325,852.76 411,169,441.31
歸屬于母公司股東權(quán)益合計 2,518,616,236.41 2,276,968,665.82 1,796,395,552.52 1,446,599,835.74
少數(shù)股東權(quán)益 156,372,624.56 162,920,719.51 139,037,153.43 120,324,720.81
股東權(quán)益合計 2,674,988,860.97 2,439,889,385.33 1,935,432,705.95 1,566,924,556.55
負(fù)債和股東權(quán)益總計 9,618,474,309.15 8,328,862,192.18 5,711,498,455.53 4,812,441,241.02
2、合并利潤表
單位：元
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
一、營業(yè)總收入 5,469,564,354.76 8,051,965,604.73 6,471,558,017.74 4,279,187,799.90
其中：營業(yè)收入 5,469,564,354.76 8,051,965,604.73 6,471,558,017.74 4,279,187,799.90
二、營業(yè)總成本 5,300,874,525.36 7,578,191,594.35 6,103,407,925.55 4,073,299,411.17
其中：營業(yè)成本 4,817,423,888.16 6,828,753,735.45 5,479,127,896.36 3,685,941,394.04
稅金及附加 9,003,304.73 23,787,342.21 27,606,871.59 10,907,619.45
銷售費用 54,074,261.59 82,003,534.76 62,589,626.56 45,279,634.90
管理費用 359,846,414.42 598,747,451.82 463,028,367.88 281,842,627.41
財務(wù)費用 47,339,257.44 13,205,101.95 40,213,197.80 48,785,895.79
資產(chǎn)減值損失 13,187,399.02 31,694,428.16 30,841,965.36 542,239.58
加：公允價值變動收益（損 - - - -128,800.00
失以“－”號填列）
投資收益（損失以“－”號填 19,008,641.59 -3,693,278.63 3,685,176.37 -1,186,976.10
列）
其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企 16,333,823.70 -2,375,100.93 -2,850,069.41 -1,339,736.37
業(yè)的投資收益
其他收益 2,732,707,60 - - -
三、營業(yè)利潤（虧損以“－” 190,431,178.59 470,080,731.75 371,835,268.56 204,572,612.63
號填列）
加：營業(yè)外收入 25,282,114.69 60,391,888.48 12,901,816.86 9,147,495.77
其中：非流動資產(chǎn)處置利得 - 324,365.99 429,518.24 216,550.23
減：營業(yè)外支出 5,268,729.37 11,708,342.96 28,130,094.02 13,904,965.22
其中：非流動資產(chǎn)處置損失 5,217,989.51 7,877,807.93 9,804,162.12 3,345,231.17
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
四、利潤總額（虧損總額以 210,444,563.91 518,764,277.27 356,606,991.40 199,815,143.18
“－”號填列）
減：所得稅費用 23,328,714.12 56,099,660.09 24,691,548.49 28,377,970.63
五、凈利潤（凈虧損以“－” 187,115,849.79 462,664,617.18 331,915,442.91 171,437,172.55
號填列）
歸屬于母公司股東的凈利 182,123,036.35 449,929,950.37 325,010,944.83 167,970,357.29
潤
少數(shù)股東損益 4,992,813.44 12,734,666.81 6,904,498.08 3,466,815.26
六、其他綜合收益 711,422.91 -310,825.07 -284,191.82 132,528.58
歸屬母公司所有者的其他 711,425.96 -310,824.03 -284,191.82 132,528.58
綜合收益的稅后凈額
（二）以后將重分類進(jìn)損益 711,425.96 -310,824.03 -284,191.82 132,528.58
的其他綜合收益
5.外幣財務(wù)報表折算差額 711,425.96 -310,824.03 -284,191.82 132,528.58
歸屬于少數(shù)股東的其他綜 -3.05 -1.04 - -
合收益的稅后凈額
七、綜合收益總額 187,827,272.70 462,353,792.11 331,631,251.09 171,569,701.13
歸屬于母公司股東的綜合 182,834,462.31 449,619,126.34 324,726,753.01 168,102,885.87
收益總額
歸屬于少數(shù)股東的綜合收 4,992,810.39 12,734,665.77 6,904,498.08 3,466,815.26
益總額
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.14 0.36 0.26 0.14
（二）稀釋每股收益 0.14 0.35 0.25 0.14
注：2014年-2016年每股收益數(shù)據(jù)皆以2016年12月31日股本數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整得出
3、合并現(xiàn)金流量表
單位：元
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 5,431,624,535.44 8,432,318,503.31 7,077,674,636.43 4,874,559,378.54
收到的稅費返還 103,201,651.24 83,418,327.72 95,863,090.89 52,143,951.98
收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 139,298,363.41 66,856,881.44 26,428,289.57 14,940,121.40
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 5,674,124,550.09 8,582,593,712.47 7,199,966,016.89 4,941,643,451.92
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 5,119,353,016.46 6,125,848,896.29 5,530,792,866.64 3,500,192,062.65
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 620,400,775.38 1,011,789,490.70 741,756,219.32 524,551,077.90
支付的各項稅費 111,398,520.51 170,760,535.49 161,311,202.10 90,686,662.86
支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 218,559,699.57 225,997,722.09 130,151,507.43 91,528,596.75
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 6,069,712,011.92 7,534,396,644.57 6,564,011,795.49 4,206,958,400.16
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -395,587,461.83 1,048,197,067.90 635,954,221.40 734,685,051.76
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
收回投資收到的現(xiàn)金 61,600,560.94 12,387,434.78 230,062,610.69 88,000.00
取得投資收益收到的現(xiàn)金 2,674,827.89 2,396,398.91 - 34,690.41
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 495,600.50 5,808,611.91 36,401,191.45 7,415.70
期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營業(yè)單位收到的 - 7,116,607.97 18,088,912.47 -
現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 - 74,295,012.02 6,056,155.06 12,441,017.92
投資活動現(xiàn)金流入小計 64,770,989.33 102,004,065.59 290,608,869.67 12,571,124.03
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 494,490,717.13 658,118,281.48 596,013,185.77 274,688,685.49
期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 150,738,653.34 115,107,000.00 207,851,700.55 143,618,500.00
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的 - - - 39,002,167.82
現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 - - - 1,499,577.92
投資活動現(xiàn)金流出小計 645,229,370.47 773,225,281.48 803,864,886.32 458,808,931.23
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -580,458,381.14 -671,221,215.89 -513,256,016.65 -446,237,807.20
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金 - 34,823,700.00 249,323,185.00 79,945,220.00
其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收 - - - -
到的現(xiàn)金
取得借款收到的現(xiàn)金 1,154,590,000.00 598,028,312.59 1,041,647,779.45 1,315,250,243.00
發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 475,200,000.00 - - 247,215,566.04
收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 370,337,828.48 256,226,480.99 185,756,061.65 310,757,748.00
籌資活動現(xiàn)金流入小計 2,000,127,828.48 889,078,493.58 1,476,727,026.10 1,953,168,777.04
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 334,229,686.67 902,497,555.29 1,229,677,608.07 1,015,473,230.46
分配股利、利潤或償付利息支付的 72,426,870.02 89,305,580.01 79,881,419.58 61,750,376.33
現(xiàn)金
其中：子公司支付給少數(shù)股東的股 - - - -
利、利潤
支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 170,903,648.80 205,080,013.95 278,127,805.67 494,982,254.80
籌資活動現(xiàn)金流出小計 577,560,205.49 1,196,883,149.25 1,587,686,833.32 1,572,205,861.59
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1,422,567,622.99 -307,804,655.67 -110,959,807.22 380,962,915.45
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 -4,967,963.18 600,822.01 636,237.38 -520,038.50
的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 441,553,816.84 69,772,018.35 12,374,634.91 668,890,121.51
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 897,881,376.99 828,109,358.64 815,734,723.73 146,844,602.22
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 1,339,435,193.83 897,881,376.99 828,109,358.64 815,734,723.73
（二）母公司財務(wù)報表
發(fā)行人母公司2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31
日和2017年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債表，以及2014年度、2015年度、2016年度和
2017年1-6月的母公司利潤表、母公司現(xiàn)金流量表如下：
1、母公司資產(chǎn)負(fù)債表
單位：元
項目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流動資產(chǎn)：
貨幣資金 1,532,416,714.00 1,210,037,533.90 1,274,960,191.77 1,222,763,564.46
交易性金融資產(chǎn) - - - -
應(yīng)收票據(jù) 155,627,078.36 130,203,575.93 261,568,821.71 290,580,682.37
應(yīng)收賬款 2,862,919,688.61 2,997,198,743.82 1,466,282,476.42 973,221,773.47
預(yù)付款項 66,540,733.91 28,042,787.80 7,474,918.52 23,079,026.93
應(yīng)收利息 101,674.98 722,638.95 722,638.95 -
應(yīng)收股利 - - - -
其他應(yīng)收款 1,005,603,098.02 328,781,762.78 127,914,474.79 91,952,255.68
存貨 1,093,622,101.07 1,508,594,118.76 576,675,351.62 806,434,919.49
一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) - 275,238,947.19 477,894.60 -
其他流動資產(chǎn) 28,340,941.81 42,781,029.82 19,632,574.90 18,549,460.22
流動資產(chǎn)合計 6,745,172,030.76 6,521,601,138.95 3,735,709,343.28 3,426,581,682.62
非流動資產(chǎn)：
可供出售金融資產(chǎn) 136,998,653.34 104,300,000.00 63,800,000.00 20,000,000.00
長期股權(quán)投資 754,569,105.64 819,259,180.61 543,135,837.47 453,205,554.57
固定資產(chǎn) 825,897,012.97 792,368,812.38 781,097,329.32 358,843,542.26
在建工程 46,741,256.55 52,806,702.34 5,124,038.95 340,006,315.76
工程物資 - 4,278,337.37 2,698,381.37 2,477,334.58
無形資產(chǎn) 22,249,724.48 21,490,310.94 21,236,362.06 20,774,317.50
商譽 - - - -
長期待攤費用 80,128,188.24 87,702,989.80 73,647,871.33 45,393,292.57
遞延所得稅資產(chǎn) 6,663,874.61 11,512,167.99 5,350,922.16 5,403,510.95
其他非流動資產(chǎn) 228,000,298.21 117,611,127.59 350,611,659.95 63,674,310.96
非流動資產(chǎn)合計 2,101,248,114.04 2,011,329,629.02 1,846,702,402.61 1,309,778,179.15
資產(chǎn)總計 8,846,420,144.80 8,532,930,767.97 5,582,411,745.89 4,736,359,861.77
流動負(fù)債：
短期借款 1,231,279,490.00 476,535,490.00 672,939,231.49 842,740,199.38
應(yīng)付票據(jù) 1,342,755,128.15 1,775,459,397.82 741,453,896.86 541,292,370.44
應(yīng)付賬款 2,293,377,793.62 3,029,607,660.00 1,341,239,414.99 1,170,835,303.16
預(yù)收款項 23,926,699.59 28,341,229.61 6,964,081.44 3,945,857.92
應(yīng)付職工薪酬 62,257,513.48 111,018,881.14 84,546,742.09 42,841,372.36
應(yīng)交稅費 10,458,492.02 36,969,365.81 9,484,163.12 17,417,234.37
應(yīng)付利息 22,447,488.82 9,239,444.22 15,369,376.51 12,513,176.25
應(yīng)付股利 - - - -
其他應(yīng)付款 162,012,591.07 299,520,758.52 420,766,162.70 235,448,006.21
一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 79,224,567.64 37,757,452.41 69,971,545.52 45,975,689.35
項目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
其他流動負(fù)債 2,312,383.00 2,403,249.52 2,499,415.24 1,798,435.65
流動負(fù)債合計 5,230,052,147.39 5,806,852,929.05 3,365,234,029.96 2,914,807,645.09
非流動負(fù)債：
長期借款 - - 25,172,982.57 46,772,982.57
應(yīng)付債券 724,350,037.03 248,512,205.26 248,020,081.50 247,532,138.76
長期應(yīng)付款 103,803,738.68 14,559,289.14 48,238,227.32 40,450,747.82
遞延所得稅負(fù)債 - - - -
遞延收益 74,277,159.04 33,932,245.62 38,155,586.27 21,034,981.64
其他非流動負(fù)債 - - - -
非流動負(fù)債合計 902,430,934.75 297,003,740.02 359,586,877.66 355,790,850.79
負(fù)債合計 6,132,483,082.14 6,103,856,669.07 3,724,820,907.62 3,270,598,495.88
股東權(quán)益：
股本 1,291,912,500.00 1,292,904,000.00 645,427,000.00 251,611,000.00
資本公積 67,311,726.63 65,804,712.37 659,261,020.75 808,835,526.76
減：庫存股 140,635,333.50 258,504,073.50 273,339,477.00 79,465,220.00
其他綜合收益 - - - -
盈余公積 146,430,591.86 146,430,591.86 92,301,110.50 55,639,476.96
未分配利潤 1,348,917,577.67 1,182,438,868.17 733,941,184.02 429,140,582.17
股東權(quán)益合計 2,713,937,062.66 2,429,074,098.90 1,857,590,838.27 1,465,761,365.89
負(fù)債和股東權(quán)益總計 8,846,420,144.80 8,532,930,767.97 5,582,411,745.89 4,736,359,861.77
2、母公司利潤表
單位：元
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
一、營業(yè)收入 7,029,434,554.99 8,743,680,170.71 6,410,626,479.27 4,386,849,773.87
減：營業(yè)成本 6,420,274,397.76 7,590,757,805.23 5,495,779,268.24 3,827,724,392.49
稅金及附加 6,121,966.02 17,400,015.64 20,559,305.99 6,234,056.41
銷售費用 38,278,859.55 66,082,304.32 49,720,340.45 38,254,225.38
管理費用 271,895,142.49 493,360,770.98 391,811,314.47 245,456,639.67
財務(wù)費用 34,969,762.00 5,800,925.69 37,783,138.61 44,261,409.15
資產(chǎn)減值損失 8,370,373.76 15,084,860.53 22,326,738.34 -4,025,649.85
加：公允價值變動收益（損失 - - - -128,800.00
以“－”號填列）
投資收益（損失以“-”號填列） -41,141,540.36 -3,532,823.65 13,525,979.02 5,716,825.07
其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè) -751,236.55 -3,532,823.65 -3,193,899.37 -371,174.93
的投資收益
其他收益 2,732,707,60 - - -
二、營業(yè)利潤 211,115,220.65 551,660,664.67 406,172,352.19 234,532,725.69
加：營業(yè)外收入 22,321,034.67 52,356,252.63 11,829,805.21 7,686,441.77
其中：非流動資產(chǎn)處置凈利得 - 290,721.23 396,126.47 192,777.15
減：營業(yè)外支出 4,358,411.45 8,991,400.29 24,095,289.72 13,888,841.20
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失 4,332,748.53 5,243,763.32 5,833,560.57 -
三、利潤總額 229,077,843.87 595,025,517.01 393,906,867.68 228,330,326.26
減：所得稅費用 17,406,479.95 53,730,703.37 27,290,532.29 26,720,497.38
四、凈利潤 211,671,363.92 541,294,813.64 366,616,335.39 201,609,828.88
五、其他綜合收益 - - - -
六、綜合收益總額 211,671,363.92 541,294,813.64 366,616,335.39 201,609,828.88
3、母公司現(xiàn)金流量表
單位：元
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 5,288,280,630.31 8,312,314,349.23 6,418,068,259.59 4,577,587,047.40
收到的稅費返還 103,196,472.01 83,418,327.72 95,863,090.89 52,143,951.98
收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 641,954,037.48 87,540,215.30 41,250,116.41 169,353,539.83
經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 6,033,431,139.80 8,483,272,892.25 6,555,181,466.89 4,799,084,539.21
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 5,063,725,426.98 6,365,124,028.52 5,295,339,304.18 3,462,017,561.84
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 469,123,579.06 711,216,280.97 374,920,994.96 311,410,001.51
支付的各項稅費 74,583,563.65 107,895,656.71 94,400,378.92 49,991,040.90
支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 1,186,846,325.67 480,289,344.13 149,393,306.22 131,832,344.52
經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 6,794,278,895.36 7,664,525,310.33 5,914,053,984.28 3,955,250,948.77
經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -760,847,755.56 818,747,581.92 641,127,482.61 843,833,590.44
二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資收到的現(xiàn)金 275,000,000.00 - - 88,000.00
取得投資收益收到的現(xiàn)金 11,740,400.71 24,044,627.85 13,982,166.68 6,000,000.00
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 391,600.00 4,657,283.35 37,810,572.11 3,245,227.90
期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營業(yè)單位收到的 - - 21,505,173.78 -
現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 3,003,795.03 10,155,733.02 6,056,155.06 12,441,017.92
投資活動現(xiàn)金流入小計 290,135,795.74 38,857,644.22 79,354,067.63 21,774,245.82
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 242,262,196.88 266,302,731.50 228,841,685.77 224,779,191.76
期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金 87,471,653.34 331,344,550.00 416,300,000.00 208,464,640.00
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的 - - - 166,530,800.00
現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 88,000,000.00 - - 1,499,577.92
投資活動現(xiàn)金流出小計 417,733,850.22 597,647,281.50 645,141,685.77 601,274,209.68
投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -127,598,054.48 -558,789,637.28 -565,787,618.14 -579,499,963.86
三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金 - 23,023,200.00 226,123,185.00 79,465,220.00
取得借款收到的現(xiàn)金 1,085,090,000.00 598,028,312.59 941,387,602.68 1,297,508,560.18
項目 2017年1-6月 2016年 2015年 2014年
發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 475,200,000.00 - - 247,215,566.04
收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 370,337,828.48 192,326,480.99 148,756,661.65 306,062,429.50
籌資活動現(xiàn)金流入小計 1,930,627,828.48 813,377,993.58 1,316,267,449.33 1,930,251,775.72
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 330,000,000.00 865,200,892.82 1,132,788,570.57 1,015,226,878.21
分配股利、利潤或償付利息支付的 63,007,742.30 85,773,294.89 77,826,929.16 56,971,712.25
現(xiàn)金
支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 154,215,369.12 187,131,806.21 258,901,616.17 468,243,872.83
籌資活動現(xiàn)金流出小計 547,223,111.42 1,138,105,993.92 1,469,517,115.90 1,540,442,463.29
籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1,383,404,717.06 -324,728,000.34 -153,249,666.57 389,809,312.43
四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 -4,733,493.81 - - -584,373.94
的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 490,225,413.21 -64,770,055.70 -77,909,802.10 653,558,565.07
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 607,252,399.45 672,022,455.15 749,932,257.25 96,373,692.18
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 1,097,477,812.66 607,252,399.45 672,022,455.15 749,932,257.25
二、發(fā)行人合并報表口徑主要財務(wù)指標(biāo)
（一）合并報表口徑主要財務(wù)指標(biāo)
項目 2017年6月30日 2016年末 2015年末 2014年末
總資產(chǎn)（億元） 96.18 83.29 57.11 48.12
總負(fù)債（億元） 69.43 58.89 37.76 32.46
所有者權(quán)益（億元） 26.75 24.40 19.35 15.67
營業(yè)總收入（億元） 54.70 80.52 64.72 42.79
利潤總額（億元） 2.10 5.19 3.57 2.00
凈利潤（億元） 1.87 4.63 3.32 1.71
歸屬于母公司所有者的凈利潤 1.82 4.50 3.25 1.68
（億元）
經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額（億 -3.96 10.48 6.36 7.35
元）
投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額（億 -5.80 -6.71 -5.13 -4.46
元）
籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額（億 14.23 -3.08 -1.11 3.81
元）
流動比率 1.17 1.08 1.20 1.28
速動比率 0.92 0.78 1.00 0.99
資產(chǎn)負(fù)債率（%） 72.19 70.71 66.11 67.44
債務(wù)資本比率（%） 168.59 185.69 203.38 186.20
營業(yè)毛利率（%） 11.92 15.19 15.34 13.86
平均總資產(chǎn)回報率（%） 4.17 6.59 6.31 4.50
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%） 7.70 22.30 20.05 11.56
扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈 6.20 20.29 20.57 11.82
項目 2017年6月30日 2016年末 2015年末 2014年末
資產(chǎn)收益率（%）
EBITDA(億元） 3.52 6.92 4.97 3.11
EBITDA全部債務(wù)比 0.09 0.24 0.27 0.17
EBITDA利息倍數(shù)（倍） 7.51 15.24 8.57 5.53
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 2.14 4.31 5.02 4.45
存貨周轉(zhuǎn)率 3.20 5.96 7.05 5.44
利息保障倍數(shù)（倍） 5.55 11.97 6.87 4.47
（二）最近三年及一期凈資產(chǎn)收益率及每股收益（合并報表口徑）
年份 報告期利潤 加權(quán)平均凈 每股收益（元/股）
資產(chǎn)收益率 基本每股收益 稀釋每股收益
歸屬于公司普通股股東的 7.70% 0.14 0.14
2017年 凈利潤
1-6月 扣除非經(jīng)常損益后歸屬于 6.20% 0.12 0.11
普通股股東的凈利潤
歸屬于公司普通股股東的 22.30% 0.36 0.35
2016年 凈利潤
扣除非經(jīng)常損益后歸屬于 20.29% 0.33 0.32
普通股股東的凈利潤
歸屬于公司普通股股東的 20.05% 0.26 0.25
2015年 凈利潤
扣除非經(jīng)常損益后歸屬于 20.57% 0.27 0.26
普通股股東的凈利潤
歸屬于公司普通股股東的 11.56% 0.14 0.14
2014年 凈利潤
扣除非經(jīng)常損益后歸屬于 11.82% 0.14 0.14
普通股股東的凈利潤
注：2014年-2016年每股收益數(shù)據(jù)皆以2016年12月31日股本數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整得出
第六節(jié) 本期債券的償付風(fēng)險及應(yīng)對策略措施
關(guān)于本期債券的償付風(fēng)險、償債計劃及保障措施，請見公司于2017年8月
11 日披露的本期債券《募集說明書》“第四節(jié) 增信機制、償債計劃及其他保障
措施”。
第七節(jié) 發(fā)行人及本期債券的資信情況
一、本期債券信用評級情況
根據(jù)中誠信證券評估有限公司出具的《欣旺達(dá)電子股份有限公司2017年面
向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第三期）信用評級報告》，發(fā)行人主體信用等 級為AA，評級展望為穩(wěn)定。本期公司債券信用等級為AA+，中誠信證評將在本次債券有效存續(xù)期間對發(fā)行人進(jìn)行定期跟蹤評級以及不定期跟蹤評級。
二、信用評級報告主要內(nèi)容
（一）信用評級結(jié)論及標(biāo)識所代表的涵義
中誠信證評評定發(fā)行人主體信用等級為AA，評級展望為穩(wěn)定，該級別反映
了發(fā)行主體欣旺達(dá)償還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響較小，違約風(fēng)險很低。本期公司債券的信用級別為 AA+，該級別反映了本期債券的信用質(zhì)量很高，信用風(fēng)險很低。上述債券級別同時考慮了深圳市中小企業(yè)信用融資擔(dān)保集團有限公司（以下簡稱“深圳擔(dān)保集團”）提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保對本期債券本息償付所起的保障作用。
（二）評級報告主要內(nèi)容
1、公司的主要優(yōu)勢
較強的產(chǎn)品配套生產(chǎn)能力。公司擁有鋰離子電池模組的整體開發(fā)與設(shè)計、電源管理系統(tǒng)的研發(fā)與制造、結(jié)構(gòu)件的精密制造等鋰離子電池模組領(lǐng)域的核心技術(shù)，能夠為客戶提供一體化的電池模塊解決方案；同時公司不斷推動產(chǎn)能擴張，能快速響應(yīng)客戶需求組織生產(chǎn)和交貨，具有很強的整合、配套能力。
優(yōu)質(zhì)的客戶資源。公司積極拓展市場渠道，已與華為、聯(lián)想、oppo和vivo
等國內(nèi)外知名移動終端廠商建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，依托下游的強勢增長，公司近三年手機數(shù)碼等3C消費類鋰離子電池業(yè)務(wù)進(jìn)入了高速增長階段，業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r良好。
成本控制優(yōu)勢。公司在手機數(shù)碼類鋰離子電池業(yè)務(wù)上已形成完善的產(chǎn)業(yè)體系，對上下游議價能力較強，同時逐步提升生產(chǎn)自動化水平，規(guī)模化效應(yīng)使其成本控制優(yōu)勢增強。2014~2016年公司手機數(shù)碼類鋰離子電池業(yè)務(wù)的毛利率分別為9.28%、11.89%和13.26%，獲利能力持續(xù)提升。
良好的獲現(xiàn)能力。得益于經(jīng)營效益的提升，公司2016年EBITDA與經(jīng)營性
凈現(xiàn)金流分別為6.92億元和10.48億元，對債務(wù)利息的保障倍數(shù)分別達(dá)15.24倍
和23.09倍，整體獲現(xiàn)能力良好。
擔(dān)保安排對本期債券償付安全性的有效提升。擔(dān)保方深圳擔(dān)保集團作為專業(yè)性的擔(dān)保機構(gòu)，具備很強的綜合實力，由其提供的全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保能有效提升本期債券本息到期償付的安全性。
2、公司主要風(fēng)險
財務(wù)杠桿比率較高，債務(wù)期限結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。近年來公司產(chǎn)能擴張較快，對債務(wù)融資的需求使其長期維持較高的財務(wù)杠桿比率，同時公司2017年3月末長短期債務(wù)比為4.78倍，債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不甚合理，財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健性有待提升。 未來重大項目投資面臨的風(fēng)險。公司規(guī)劃投資24.10億元于動力類鋰電池生產(chǎn)線建設(shè)項目，中誠信證評將持續(xù)關(guān)注公司未來跨產(chǎn)品類型投資可能面臨的風(fēng)險。
第八節(jié) 債券跟蹤評級安排說明
根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定、評級行業(yè)慣例以及中誠信證評評級制度相關(guān)規(guī)定，自首次評級報告出具之日（以評級報告上注明日期為準(zhǔn)）起，中誠信證評將在本期債券信用級別有效期內(nèi)或者本期債券存續(xù)期內(nèi)，持續(xù)關(guān)注本期債券發(fā)行人外部經(jīng)營環(huán)境變化、經(jīng)營或財務(wù)狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素，以對本期債券的信用風(fēng)險進(jìn)行持續(xù)跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。
在跟蹤評級期限內(nèi)，中誠信證評將于本期債券發(fā)行主體及擔(dān)保主體（如有）年度報告公布后兩個月內(nèi)完成該年度的定期跟蹤評級。此外，自本次評級報告出具之日起，中誠信證評將密切關(guān)注與發(fā)行主體、擔(dān)保主體（如有）以及本期債券有關(guān)的信息，如發(fā)生可能影響本期債券信用級別的重大事件，發(fā)行主體應(yīng)及時通知中誠信證評并提供相關(guān)資料，中誠信證評將在認(rèn)為必要時及時啟動不定期跟蹤評級，就該事項進(jìn)行調(diào)研、分析并發(fā)布不定期跟蹤評級結(jié)果。
中誠信證評的定期和不定期跟蹤評級結(jié)果等相關(guān)信息將根據(jù)監(jiān)管要求或約定在中誠信證評網(wǎng)站（www.ccxr.com.cn）和交易所網(wǎng)站予以公告，且交易所網(wǎng)站公告披露時間不得晚于在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。
如發(fā)行主體、擔(dān)保主體（如有）未能及時或拒絕提供相關(guān)信息，中誠信證評將根據(jù)有關(guān)情況進(jìn)行分析，據(jù)此確認(rèn)或調(diào)整主體、債券信用級別或公告信用級別暫時失效。
第九節(jié) 債券受托管理人
本期債券引入了債券受托管理制度，由債券受托管理人代表債券持有人對發(fā)行人的相關(guān)情況進(jìn)行監(jiān)督，并在本期債券本息無法按約定償付時，根據(jù)《債券持有人會議規(guī)則》及《債券受托管理協(xié)議》的規(guī)定，采取必要及可行的措施，保護(hù)債券持有人的正當(dāng)利益。
發(fā)行人將嚴(yán)格按照債券受托管理協(xié)議的規(guī)定，配合受托管理人履行職責(zé)，定期向債券受托管理人報送發(fā)行人承諾履行情況，并在可能出現(xiàn)債券違約時即使通知債券受托管理人，便于債券受托管理人根據(jù)債券受托管理協(xié)議采取必要的措施。
有關(guān)債券受托管理人的權(quán)利和義務(wù)，詳見本期債券募集說明書“第九節(jié)債
券受托管理人”。
第十節(jié) 債券持有人會議規(guī)則的有關(guān)情況
發(fā)行人已按照《管理辦法》的要求制定了《債券持有人會議規(guī)則》，約定債券持有人通過債券持有人會議形式權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項，為保障本期債券的本息按約償付做出了合理的制度安排。
有關(guān)《債券持有人會議規(guī)則》的具體內(nèi)容，詳見本期債券募集說明書“第八節(jié) 債券持有人會議”。
第十一節(jié) 發(fā)行人律師是否存在立案調(diào)查的說明
廣東信達(dá)律師事務(wù)所作為本次債券發(fā)行人律師，出具了“無違法違規(guī)情況的專項說明”。根據(jù)該說明，發(fā)行人律師自發(fā)行人領(lǐng)取核準(zhǔn)文件至說明出具之日，不存在被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查的情況及因違法違規(guī)收到行政處罰的情形。
第十二節(jié) 募集資金的運用及償還
一、募集資金的使用計劃
經(jīng)公司第三屆董事會第十七次會議審議通過并經(jīng)公司2016年第二次臨時股
東大會審議通過，本次公司債券發(fā)行總規(guī)模78,000萬元，其中本期債券發(fā)行規(guī)
模為1.8億元，募集資金擬全部用于補充流動資金，以滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營及
業(yè)務(wù)增長的需求，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高公司的抗風(fēng)險能力。。
二、募集資金運用對發(fā)行人財務(wù)狀況的影響
本次募集資金運用對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響如下：
（一）優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)
報告期內(nèi)，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)如下：
單位：萬元、%
項目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
流動負(fù)債 566,890.09 81.64 525,474.16 89.23 337,293.07 89.32 287,126.88 88.47
非流動負(fù)債 127,458.46 18.36 63,423.12 10.77 40,313.51 10.68 37,424.79 11.53
負(fù)債合計 694,348.54 100 588,897.28 100 377,606.57 100 324,551.67 100
報告期初，公司負(fù)債結(jié)構(gòu)中流動負(fù)債占絕對多數(shù)，占比達(dá) 88.47%，公司流
動負(fù)債占負(fù)債比波動變化。2017年6月末，公司流動負(fù)債占比為81.64%，仍超
過80%，本次公司債券募集資金到賬后，將進(jìn)一步優(yōu)化公司負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，降
低短期債務(wù)占比，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展籌得穩(wěn)定資金。
（二）有利于拓寬公司融資渠道
利用多種渠道籌集資金是公司實現(xiàn)未來發(fā)展戰(zhàn)略的重大舉措，也是完善公司投融資體系、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前提和保障。近年來，公司資金需求隨業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大而不斷增長，自有資金已難以滿足當(dāng)前經(jīng)營發(fā)展的需要。通過發(fā)行公司債券，可以拓寬公司融資渠道，為公司發(fā)展戰(zhàn)略提供中長期流動資金支持，促進(jìn)主營業(yè)務(wù)持續(xù)增長。
（三）有利于鎖定公司財務(wù)成本，降低財務(wù)費用
本次發(fā)行固定利率的公司債券，有利于發(fā)行人鎖定公司的財務(wù)成本，避免由于貸款利率上升帶來的財務(wù)風(fēng)險。與銀行貸款這種間接融資方式相比，公司債券作為一種資本市場直接融資品種，具有一定的成本優(yōu)勢，同時考慮到評級機構(gòu)給予發(fā)行人和本期債券的信用評級較高，參考目前二級市場上交易的以及近期發(fā)行的可比債券，預(yù)計本期債券發(fā)行時，利率水平可能低于公司境內(nèi)同類型、同期限人民幣貸款利率。綜合考慮，本期債券的發(fā)行有利于節(jié)約發(fā)行人財務(wù)成本，提高發(fā)行人整體盈利水平。
綜上所述，通過本次發(fā)行并以募集資金補充流動資金，符合相關(guān)法律、法規(guī)的要求，符合公司的實際情況和戰(zhàn)略目標(biāo)，有利于滿足公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的資金需求，改善財務(wù)狀況，提高公司的核心競爭能力和抗風(fēng)險能力，促進(jìn)長遠(yuǎn)健康發(fā)展。
三、募集資金監(jiān)管措施
公司將嚴(yán)格按照《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，確保募集資金用于約定的用途，不會將募集資金轉(zhuǎn)借他人。同時發(fā)行人將開立募集資金專用賬戶，用于本期公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉(zhuǎn)與本息償付，確保資金的合理有效使用。發(fā)行人將按照中國證監(jiān)會核準(zhǔn)文件中明確的用途使用債券募集資金，根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)則及《募集說明書》的約定，按期足額支付本期債券的利息和本金，并依據(jù)《債券受托管理協(xié)議》向受托管理人履行信息披露義務(wù)。
公司已在廣東華興銀行股份有限公司深圳寶安支行開立本期債券募集資金專項賬戶，在募集資金到賬后兩周內(nèi)，與開戶銀行、債券受托管理人簽訂募集資金三方監(jiān)管協(xié)議，在三方監(jiān)管協(xié)議中將嚴(yán)格規(guī)定按照證監(jiān)會核準(zhǔn)的用途使用本次募集資金，不得用于彌補虧損和生產(chǎn)性支出，不得用于二級市場投資。
三方監(jiān)管協(xié)議將約定債券受托管理人可以采取現(xiàn)場檢查、書面問詢等方式行使監(jiān)督權(quán)，發(fā)行人和開戶銀行應(yīng)當(dāng)配合債券受托管理人的檢查和問詢。
債券受托管理人應(yīng)當(dāng)每年至少一次現(xiàn)場檢查發(fā)行人募集資金的使用情況是否與募集說明書約定一致，債券受托管理人在債券存續(xù)期內(nèi)可以隨機進(jìn)行書面問詢募集資金使用情況。
發(fā)行人授權(quán)債券受托管理人指定的項目主辦人可以隨時到開戶銀行查詢、復(fù)印發(fā)行人專戶的資料，開戶銀行應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確、完整的向其提供所需的有關(guān)專戶的資料。
此外，發(fā)行人出具承諾：本次債券募集資金將全部用于中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的用途，嚴(yán)格遵守《證券法》及《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》關(guān)于公開發(fā)行公司債券募集資金用途的規(guī)定，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出，不得用于二級市場投資，不得轉(zhuǎn)借他人，不得擅自變更募集資金用途，嚴(yán)格遵守募集資金三方監(jiān)管協(xié)議的約定。
四、募集資金的償還
（一）利息的支付
1、本期債券采用單利按年計息，不計復(fù)利。利息每年支付一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金一起支付。本期債券付息日為：2018年至2020年間每年的8月16日為上一計息年度的付息日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日，順延期間付息款項不另計利息）。
2、本期債券利息的支付通過債券登記機構(gòu)和有關(guān)機構(gòu)辦理。利息支付的具體事項將按照國家有關(guān)規(guī)定，由發(fā)行人在中國證監(jiān)會指定的媒體上發(fā)布的付息公告中加以說明。
3、根據(jù)國家稅收法律、法規(guī)，投資者投資本期債券應(yīng)繳納的有關(guān)稅金由投資者自行承擔(dān)。
（二）本金的償付
1、本期債券到期一次還本。本期債券的兌付日為2020年8月16日（如遇
法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個交易日，順延期間兌付款項不另計
利息）。
2、本期債券本金的償付通過債券登記機構(gòu)和有關(guān)機構(gòu)辦理。本金償付的具體事項將按照國家有關(guān)規(guī)定，由發(fā)行人在中國證監(jiān)會指定的媒體上發(fā)布的兌付公告中加以說明。
（三）具體償債計劃
1、償債資金的主要來源
本次債券的償債資金主要來源于公司日常經(jīng)營所產(chǎn)生的經(jīng)營利潤。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為427,918.78萬元、647,155.80萬元、805,196.56萬元和546,956.44萬元，實現(xiàn)凈利潤分別為17,143.72萬元、33,191.54萬元、46,266.46萬元和18,711.58萬元。公司良好的盈利能力為償還債券本息提供了有力保障。此外，在日常經(jīng)營過程中，發(fā)行人與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)建立了長期的良好合作關(guān)系。發(fā)行人的貸款在報告期內(nèi)未出現(xiàn)逾期情況，具有良好的資信水平。基于發(fā)行人良好的盈利能力和資信狀況，發(fā)行人具備較強的間接融資能力，這有助于發(fā)行人在必要時可通過銀行貸款補充流動資金，從而更有力地為本期債券的償付提供保障。截至2017年6月30日，發(fā)行人在金融機構(gòu)的授信額度總額為63.20億元，其中已使用授信額度22.41億元，未使用額度40.79億元。
在本次債券本息兌付遇到資金周轉(zhuǎn)問題時，發(fā)行人可通過銀行的間接融資予以解決，為發(fā)行人債務(wù)的償還提供較有力的保障。但相關(guān)銀行授信額度償還債券本息不具有強制執(zhí)行性。
2、償債應(yīng)急保障方案
發(fā)行人的資產(chǎn)以流動資產(chǎn)為主，報告期內(nèi)，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例分別為76.64%、71.08%、68.15%和68.80%。流動資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨等構(gòu)成。截至2017年6月30日，發(fā)行人合并口徑的流動資產(chǎn)余額為661,763.62
萬元，除存貨外的流動資產(chǎn)余額為520,269.32萬元。因此，如果發(fā)行人未來本息
償付發(fā)生困難時，可通過變現(xiàn)部分流動資產(chǎn)作為本期債券的償付資金。
第十三節(jié) 本期債券發(fā)行的相關(guān)機構(gòu)
一、發(fā)行人
名稱：欣旺達(dá)電子股份有限公司
住所：深圳市寶安區(qū)石巖街道石龍社區(qū)頤和路2號綜合樓1樓、2樓A-B區(qū)、
2樓D區(qū)-9樓
法定代表人：王威
聯(lián)系人：顏洪
電話：0755-29516888-63637
傳真：0755-29517820
二、主承銷商
名稱：國元證券股份有限公司
住所：安徽省合肥市梅山路18號
法定代表人：蔡詠
聯(lián)系地址：上海市浦東新區(qū)民生路1199弄-1號證大五道口大廈16樓
經(jīng)辦人員：龔岑、徐偉
聯(lián)系電話：021-51097188
傳真：021-68889165
三、分銷商
名稱：財達(dá)證券股份有限公司
住所：石家莊市自強路35號
法定代表人：翟建強
聯(lián)系地址：上海市浦東新區(qū)竹林路101號陸家嘴基金大廈1103室
經(jīng)辦人員：陳臣、滕越
聯(lián)系電話：021-61062321
傳真：021-61590190
四、律師事務(wù)所
名稱：廣東信達(dá)律師事務(wù)所
住所：廣東省深圳市福田區(qū)益田路6001號太平金融大廈12樓
負(fù)責(zé)人：張炯
經(jīng)辦人員：任寶明、王茜、韓若晗
聯(lián)系電話：0755-88265288
傳真：0755-88265537
五、會計師事務(wù)所
1、立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
名稱：立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
住所：廣東省深圳市福田區(qū)香梅路1061號中投國際商務(wù)中心A棟16樓
負(fù)責(zé)人：朱建弟
經(jīng)辦人員：郭淮江、王熙、鐘宇、鄒軍梅、盧志清
聯(lián)系電話：0755-82584500
傳真：0755-82584508
2、華普天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
名稱：華普天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
住所：北京市西城區(qū)阜成門外大街22號1幢外經(jīng)貿(mào)大廈901-22至901-26
負(fù)責(zé)人：肖厚發(fā)
經(jīng)辦人員：施琪璋、童苗根
聯(lián)系電話：0551-63475900
傳真：0551-62652879
六、資信評級機構(gòu)
名稱：中誠信證券評估有限公司
住所：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號招商國際金融中心C座14層
負(fù)責(zé)人：關(guān)敬如
經(jīng)辦人員：吳振華、時小寧
聯(lián)系電話：021-51019090
傳真：021-51019030
七、擔(dān)保人
名稱：深圳市中小企業(yè)信用融資擔(dān)保集團有限公司
法定代表人：胡澤恩
住所：深圳市南山區(qū)濱海大道深圳市軟件產(chǎn)業(yè)基地2棟C座17樓
聯(lián)系電話：0755-27754019
傳真：0755-27757172
聯(lián)系人：遲振華
八、債券受托管理人
名稱：國元證券股份有限公司
住所：安徽省合肥市梅山路18號
法定代表人：蔡詠
聯(lián)系地址：上海浦東民生路1199弄-1號證大五道口大廈16樓
經(jīng)辦人員：龔岑、徐偉
聯(lián)系電話：021-51097188
傳真：021-68889165
九、募集資金專項賬戶開戶銀行
名稱：廣東華興銀行股份有限公司深圳寶安支行
主要經(jīng)營場所：深圳市福田區(qū)益田路6003號榮超商務(wù)中心B座27樓
負(fù)責(zé)人：劉泓
聯(lián)系電話：0755-22667613
傳真：0755-23724251
十、本次公司債券申請上市的證券交易所
名稱：深圳證券交易所
住所：深圳市福田區(qū)深南大道2012號
總經(jīng)理：王建軍
聯(lián)系電話：0755-88668888
傳真：0755-82083667
十一、公司債券登記機構(gòu)
名稱：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司
住所：廣東省深圳市福田區(qū)蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場
25樓
總經(jīng)理：戴文華
電話：0755-25938000
傳真：0755-25988122
第十四節(jié) 備查文件
一、備查文件目錄
本上市公告書的備查文件目錄如下：
1、發(fā)行人最近三年的審計報告及一期的財務(wù)報告；
2、主承銷商國元證券股份有限公司出具的上市核查意見；
3、廣東信達(dá)律師事務(wù)所出具的法律意見書；
4、中誠信證券評估有限公司出具資信評級報告；
5、債券持有人會議規(guī)則；
6、債券受托管理協(xié)議；
7、擔(dān)保協(xié)議和擔(dān)保函；
8、擔(dān)保人最近一年的審計報告及最近一期的財務(wù)報告；
9、中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件。
二、查閱地點
投資者可在自本上市公告書公告之日起到下列地點查閱本上市公告書及上述備查文件：
1、欣旺達(dá)電子股份有限公司
地址：深圳市寶安區(qū)石巖街道石龍社區(qū)頤和路2號綜合樓1樓、2樓A-B區(qū)、
2樓D區(qū)-9樓
電話：0755-29516888-63637
傳真：0755-29517820
聯(lián)系人：顏洪
2、國元證券股份有限公司
地址：上海浦東新區(qū)民生路1199弄-1號證大五道口大廈16樓
電話：021-51097188
傳真：021-68889165
聯(lián)系人：龔岑、徐偉
（以下無正文）
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